传统现货市场是大宗商品、货币、股票和债券即时交割的交易场所。相比之下,期货市场则在未来特定日期结算其标的资产和期货合约。

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现货和合约市场是传统金融资产的重要生态系统,这些市场对加密资产起着同等重要的作用。

加密资产现货与合约交易有什么区别?
加密资产现货与合约交易有什么区别?

你知道这两个市场交易的主要区别吗?更多信息,请阅读下文。

 

什么是加密资产现货交易?

加密资产现货交易是买卖比特币、以太坊等数字资产并即时交割的过程。换句话说,它是市场参与者(买方和卖方)之间直接转移加密资产的过程。在现货市场上,你拥有加密资产的直接所有权,并享有法定权利,如对主要分叉或参与权益质押进行表决。

包括币安在内的交易平台为现货交易活动提供便利,使用户能够进行法币-加密资产和币-币交易。现货交易平台充当的是买家和卖家买卖加密资产的中介。当买卖价格匹配时,交易平台会促成交易。现货交易平台每周7天、每天24小时营业,这意味着你可以随时随地买卖加密资产。

我们来看一个交易平台的例子。

先假设你想在现货市场用法币(美元)购买比特币。在这种情况下,您可以去加密资产现货交易市场寻找比特币/美元交易对,并以您期望的价格和数量下达买单。完成交易后,您的比特币将存储在一个现货钱包中,您可以一直持有到它们升值。或者,您也可以将其兑换成你认为会升值的其他代币。

在现货市场持有加密资产时,加密资产会随时间推移而增值,这样您也会因资本升值而从中获益。

 

什么是加密资产合约交易?

在合约市场,你所买卖的是代表特定加密资产价值的合约。当您购买期货合约时,您并不会拥有标的加密资产。相反,您拥有的是一份同意在未来某一日期买卖特定加密资产的合约。因此,拥有期货合约不会给您带来任何经济利益,比如表决权和权益质押。

加密资产合约提供防止其标的资产受到价格波动和不利价格变动影响的保护。此外,它还是交易者推测特定加密资产未来价格的代理工具。

通过合约,您可以利用价格波动。无论价格上涨还是下跌,合约都可以让您轻松参与加密资产的波动。换句话说,您可以就加密资产的价格进行投机交易,而无需购买标的资产本身。

如果您认为某一资产的价值会上升,您买入合约做多即可,如果您认为它会下跌,则卖出合约做空即可。您的盈亏取决于你的预测结果。

诸如币安合约交易平台等衍生品交易平台为加密资产合约等衍生品交易提供了便利。就像现货交易平台一样,衍生品交易平台也是24/7全天候营业。现货和衍生品交易平台的主要区别在于,衍生品交易平台由于其产品的复杂性,需要建立诸如保险基金等保障和风险管理机制。

如需了解更多详情,请访问: 季度交割合约:什么是季度交割合约,如何交易?

 

加密资产合约交易与加密资产现货交易:了解主要差异

1.杠杆—交易者因为杠杆而被吸引到合约市场。杠杆让合约交易极具资金效率。例如,要在现货市场购买1个比特币,你需要几千美元——根据当前市场价格为5万美元。有了合约,你可以以很低的成本开立比特币合约仓位。这只有通过杠杆才能实现。杠杆越高,你在某一仓位上的投入就越少。相比之下,现货交易不提供杠杆。假设你只有5,000个泰达币。在这种情况下,你只能买得起价值5,000泰达币的比特币。

2.灵活做多或做空—当你在现货市场购买比特币时,只有价格上涨,你才能获利。但是,熊市中你却赚不到钱。合约无论熊市还是牛市都会让你从短期价格变动中获利。即使比特币价格下跌,你也可以顺势参与交易。有了合约,交易者可以制定复杂的交易策略,如卖空、套利、成对交易等。此外,合约还被用来对冲下行风险,保护投资组合免受剧烈价格波动的影响。矿工和长期持有者经常使用合约保护他们的投资组合免受意外风险。

如需了解更多详情,请访问:加密资产衍生品的市场中性投资策略

3.流动性—合约市场提供每月数万亿的深度流动性。例如,比特币合约市场的平均月交易额为2万亿美元,远远高于比特币现货市场的交易量。其强大的流动性支持价格发现过程,并允许交易者在市场中快速高效地进行交易。在一个流动性良好的市场中,风险也通常较小,因为总有人愿意承担给定仓位的另一面,交易者会产生的滑点也较少。

4.合约vs现货价格—现货市场上加密资产的价格是所有现货交易的市价,这就是所谓的现货价格。买卖双方通过供求经济过程确定加密资产的现货价格。相比之下,合约价格根据当前的现货价格加上交割前过渡期间的持有成本确定。基差代表合约的持有成本。基差可以是正数,也可以是负数。正基差关系是指合约价格高于其现货价格;反之亦然。基差可能会因供求变化而波动,但由于套利的力量,最终会在到期日归零。

如需了解更多详情,请访问:了解合约的价格和基差

在币安合约交易平台上交易加密资产合约

币安合约交易平台提供一系列加密资产合约工具,为交易者和投资者提供多种进入市场的方式。
用户可以交易两条合约产品线:

● 美元保证金合约—支持高达125倍杠杆的永续交割合约,以USDT和BUSD结算。阅读有关美元保证金合约规范的更多信息。

● 币本位合约—支持高达125倍杠杆的永续交割合约,以加密资产结算。阅读有关币本位合约规范的更多信息。

美元保证金和币本位合约满足用户的特殊需求。这些合约具有灵活性和多样性特点,允许用户交易由多种保证金资产支持的合约。这些合约还在各种市场条件下具有策略优势,使用户获得的回报最大化。

如果您正在考虑交易合约,了解不同类型合约的利弊非常重要。要想充分利用合约交易,我们建议:

● 找一个适合您的交易平台- 币安合约交易平台提供全面的加密资产衍生品,如永续合约、期权、杠杆代币和我们最新增加的季度交割合约。

● 合约多样化—考虑使用两种类型的合约。对于长期仓位交易者,交易季度交割币本位合约,因为他们没有融资费用,并能够在牛市中实现利润最大化。对于活跃的交易者来说,美元保证金合约提供在所有美元保证金合约中使用单一结算货币进行交易的灵活性,无需转换成其它加密资产。

结语

现货交易对多数新手来说,简单易懂且直观。因此,它是初次接触加密资产交易的用户的首选交易场所。但是,合约交易提供了策略上的优势,能够让您的利润最大化。如果您掌握适当的知识和风险管理技巧,避免产生巨额损失,那么合约交易还是有利可图的。因此,您应该在交易合约之前制定策略并进行尽职调查,了解其优势和风险。

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